“三年不開張,開張吃三年”——這說的是古董店。而10年沒有再融資的中聯重科(000157),今年2月份在A股市場定向增發56億元后,再次將目光盯上了H股。22日的2010年度第一次臨時性股東大會上,中聯重科通過了H股發行的相關議案。
H股或融資90億港幣
股東大會以現場投票和網絡投票相結合的表決方式,高票通過了公司發行H股股票并在香港聯交所主板上市的議案。
計劃在股東大會批準發行上市的決議有效期內,選擇適當的時機和發行窗口完成本次發行上市,本次擬發行的H股股數不超過發行后公司總股本的15%,并授予聯席簿記管理人不超過本次發行的H股股數15%的超額配售權,發行價格將在充分考慮公司現有股東利益的情況下,根據國際慣例,依據發行時國內外資本市場情況,參照可比公司在國內外市場的估值水平進行定價。
中國工程機械行業不乏“長袖善舞”的企業,不少上市后很快就進行了配股或者增發。而中國工程機械的領跑者中聯重科,自從2000年登陸A股市場以來,埋頭苦干十年,再沒有融資的舉措,在高速提升產業高度和不斷資產重組的同時,反而陸續分紅5.6億元給股東。
“中聯重科不差錢”的形象今天被一名股東的提問打破:“這次H股如果以傳聞的30元港幣定價,是否將募集超過90億的資金?”
境外資金海外用
按照這個說法,中聯重科今年的融資總額將非常龐大。中聯重科掌門人詹純新沒有正面回答股東的提問,稱A股的定向增發主要是還歷史欠賬。
面對全球工程機械企業受世界市場需求驟減等系列風云變幻的發展環境,中聯重科依然堅持推進自己的全球化戰略。通過一系列的整合重組并購,快速實現了資源的協同共享,中聯重科業績飛速增長,并以30.41億美金的銷售額成為“2010全球工程機械50強排行榜”第十名,是全球前50強中上升最快、營業利潤率最高的企業。詹純新表示,今年募集的資金已經使用了五成,多投向了收購的企業和新建的園區,而此次IPO募集資金將用于公司未來在海外的網絡建設、擴展在境外的生產基地,以及開發境外融資租賃業務。
“現在最熱的是中國,最終還是要進入歐美高端市場。在金融危機之前我們調查過前五位的企業,60%以上的產品都銷往這些地方?!闭布冃抡f。
股價20天大漲50%
這一段時間,中聯重科的股價表現也讓人驚羨——從7月2日的15.66元起發力,大踏步上攻到23.22元。20天時間,價格翻升了超過50%!
“除了中報預增50%-100%和H股發行外,市場對于今年中報高送轉個股有很高的期待?!表旤c財經認為。
日前,大股東湖南省國資委大手筆增持420萬股,同時表示,將在未來6個月內繼續通過深交所交易系統增持公司股份到總股本的1%(含已增持部分的股份)。此舉,也被市場認為有“護航”H股之意,同時也刺激了股價的走強。
“野心勃勃”的詹純新們
中國工程機械行業已經進入寡頭壟斷時代。
按照業內人士的說法,對比全球的工業化進程,我國目前處于重工業加速發展時期。 一場場驚心動魄的群雄逐鹿大戰后,塵埃落定。碩果僅存的幾大巨子正在一邊分食不斷膨脹的中國市場蛋糕,一邊將地球儀翻來覆去地把玩。
比如詹純新,在他苦心打造的工程機械版圖里,混凝土和起重機占據了七八成的分量。前者,三一重工和中聯重科的市場份額已經超過了80%;而后者80%的份額則由徐工和中聯重科分而治之。
有人由此質疑,這種同質化的競爭,到底還能夠走多久,又能夠走多遠?
數月前,三一重工宣布籌備發行H股。今天,中聯重科也發出公告,為了增強競爭力,加速推進國際化進程,將首次公開發行境外上市外資股并在香港聯交所主板掛牌上市。
境外上市,有什么好處?詹純新歷數了國際大鱷多數上市的實例后,稱不但可以募集更多的資金,方便在上市地兼并重組,還能夠增加企業的全球影響力。資本市場上的融資角逐,其背后是產業市場上的持續經營能力的競爭,更深層次的,是整體戰略的競爭。
自古不謀萬世者,不足謀一時;不謀全局者,不足謀一域。
或許,詹純新一句“在這個行業,我不是在中國爭取地位,而是為中國爭取地位”,是這群“野心家”最好的告白!
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