2010年中報披露塵埃落定,機械設備股2010年上半年實現凈利潤249.02億元,同比增長95.92%,而機械設備指數8月以來累計上漲9.07%,跑贏上證指數[2655.39 -0.01%]9.62個百分點,技術顯示該行業指數仍處上升通道中。
根據當前的數據顯示,明年中國工程機械行業有望穩增20%-30%,這主要是由于內需市場的擴大將刺激企業技術進步,逐漸實現進口替代;城鎮化加速必將帶動基建投資的住宅建設的持續,這也為機械行業維持需求增長創造了良好的內需環境;以新疆、四川為主陸續開工的基建項目,對設備的需求較大,同時經適房和廉租房的開工一部分抵消了商品房的下降。工程機械板塊應該不會走出2004年房地產調控之后的大跌走勢,反而有望出現結構性機會,下游市場需求旺盛的細分品種或將面臨較佳的投資機會。
考慮到季節因素和房地產調控影響, 估計下半年和明年這種旺銷局面將有所下降,全年機械行業收入將呈增速前高后低。但無論調控政策下半年是否放松,基于繼續盈利增長和估值水平考慮,行業前景依然向好,所以工程機械股仍有機會。目前工程機械股在三季報業績披露前還有一定機會,可關注受政策扶持的機械裝備業,此外,可關注一些有技術優勢、能替代進口產品的機械股。
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