中聯(lián)重科正在進行H股的全球發(fā)售,預(yù)計籌資最高可達190億港元,并將于12月23日登陸香港聯(lián)交所主板。而在國際配售當(dāng)日,包括“金融大鱷”索羅斯旗下基金和淡馬錫在內(nèi)的多家著名投行出現(xiàn)在超額認購名單中。
索羅斯認購
中聯(lián)重科H股此次IPO擬發(fā)行8.7億股(不含超額配售部分的1.3億股),其中大約95%的股份將會根據(jù)國際配售作出初步發(fā)行,大約5%的股份則初步作為香港公開發(fā)行。指標(biāo)發(fā)行價范圍介乎每股13.98港元至18.98港元。按2009年的營業(yè)額計算,中聯(lián)重科是中國第二大和全球第十大工程機械制造商。
據(jù)公司介紹,本次發(fā)行所募集資金將用于拓展國際化業(yè)務(wù)、進行產(chǎn)業(yè)升級和核心零部件配套能力建設(shè)、提升研發(fā)能力以及補充流動資金和改善資本結(jié)構(gòu)。其中約28.0%用于在部分主要海外國家、地區(qū)拓展業(yè)務(wù)和服務(wù);約45.8%用于提高公司核心產(chǎn)品和零部件產(chǎn)能。
“中聯(lián)重科發(fā)行H股,將對公司形成長期利好,一方面,將有助于公司減輕財務(wù)負擔(dān)、提升研發(fā)生產(chǎn)實力;另一方面,將加快公司的全球化進程、在下一輪周期中搶占先機。”方正證券研究員李儉儉認為。
為本次H股發(fā)行,中聯(lián)重科引入四位基礎(chǔ)投資者,并認購共計約6.4億港元的股份。其中,高甄資本管理公司認購2000萬美元股份,凱思博投資管理公司認購2000萬美元股份,上海市政府獨資成立的上海實業(yè)集團認購1000萬美元股份,中科天水投資有限公司認購2.5億港元股份;四位投資者均設(shè)有6個月禁售期。
中聯(lián)重科的H股發(fā)行全球路演已于12月6日展開,國際配售部分當(dāng)日即獲得超額認購。在認購名單中,許多國際著名投行機構(gòu)的名字閃現(xiàn)其中,據(jù)悉包括“金融大鱷”索羅斯旗下基金、新加坡主權(quán)基金GIC、淡馬錫等,認購金額可能達1億美元。
國際化加速
在中聯(lián)重科之前,內(nèi)地涉及工程機械制造的企業(yè)中已有中國龍工、熔盛重工、三一國際等登陸H股,三一重工也在籌劃香港發(fā)行股票事宜。與之相呼應(yīng)的背景是,內(nèi)地工程機械制造企業(yè)的國際化戰(zhàn)略正在提速。
根據(jù)工程機械行業(yè)協(xié)會的“十二五”規(guī)劃,工程機械行業(yè)到2015年銷售收入將達到9000億元,未來5年的年均增長率為17%。國泰君安報告則指出,工程機械一線龍頭企業(yè)中聯(lián)重科、徐工機械、三一重工均規(guī)劃2015 年達到1000億收入規(guī)模,二線企業(yè)柳工、山推股份等也規(guī)劃2015年達到500億收入規(guī)模。各大工程機械企業(yè)紛紛啟動再融資,擴大產(chǎn)能,為將來的增長作準(zhǔn)備。
與強大的內(nèi)需拉動相對照,“國際化”將成為內(nèi)地工程機械行業(yè)實現(xiàn)突破式發(fā)展的重要推力。招股說明書顯示,中聯(lián)重科此次H股發(fā)行所募集資金中,超過40%將用于拓展和提升其國際業(yè)務(wù)板塊。早在2008年6月,中聯(lián)重科就收購了意大利混凝土機械制造商CIFA 59.3%股權(quán)。CIFA則在意大利握有60%的份額,在歐洲其他國家,保有了20%到60%不等的市場占有率。同時,三一重工也在加緊其全球布局,已在印度、美國、德國、巴西等國家建立自己的工廠。在此背景下,登陸香港等資本市場已成為內(nèi)地工程機械制造企業(yè)國際化戰(zhàn)略棋局中重要的謀篇。
中聯(lián)重科董事長詹純新認為:“選擇在港股市場上市,是中聯(lián)重科國際化發(fā)展戰(zhàn)略的重要步驟,既拓寬了融資渠道,又可提升公司的國際形象,促進境外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。”
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