徐工集團工程機械股份有限公司(下稱徐工機械)正式啟動H股上市之路。該公司昨晚發布公告稱,將于2011年1月26日召開2011年第一次臨時股東大會,討論包括發行H股股票并上市等在內的多項議案。
登陸H股融資
公告顯示,徐工機械將發行的H股股數不超過發行后公司總股本的20%,并授予聯席簿記管理人不超過本次發行H股股數15%的超額配售權。截至2010年10月13日,徐工機械總股本10.31億股。
公告稱,徐工機械此次發行H股募資擬用于境內外研發體系的建設、拓展公司國際化業務、產業升級和零部件配套、建設和完善國內外營銷網絡、服務體系,及補充流動資金等。
除此以外,徐工機械沒有公布其他關于H股上市的更為詳細的信息。
值得注意的是,2010年徐工機械剛剛完成集團整體上市。2010年8月24日,中國證監會正式核發《關于核準徐工集團工程機械股份有限公司非公開發行股票的批復》。非公開發行后,控股股東徐工集團工程機械有限公司的持股比例由58.49%下降到49.20%,但仍為公司第一大股東。
或為做大市值
但徐工機械H股上市,或許還有深意。
“2009年、2010年公司相繼完成了優質資產的注入,以及定向增發,集團做大做強上市公司的思路非常清晰。”興業證券研究員吳華分析稱。
在吳華看來,做大市值或許是徐工機械急于H股上市的主要目的。
“徐工機械已將市值管理提升至戰略的高度。公司現正在制定市值管理方案,管理層認為公司目前的市值與行業地位相差太大,與同類企業也相較甚遠,與集團2012年1000億元收入規模規劃也有非常大的差距,做大市值已作為公司明年重點部署之一。”吳華去年撰寫的報告曾如是指出。
可查資料顯示,成立于1989年3月的徐工集團,是中國工程機械行業的龍頭企業,2009年,營業收入達到505億元。徐工集團的戰略目標是,到2012年要實現營業收入1000億元,進入世界工程機械行業前5名。
機械股扎堆謀劃H股
值得關注的是,徐工機械已經是謀劃H股上市的第三家國內工程機械公司。此前,三一重工和中聯重科先后公布H股發行計劃,為其國際化戰略吹響了號角。
分析人士認為,中國已經成為了全球最大的工程機械市場,雖然未來幾年中國市場仍能保持較快的增速,但這些龍頭企業已不滿足蝸居國內市場,更寬廣的海外市場成為下一步的重點。
一位不愿透露姓名的分析師昨日就對早報記者表示,徐工機械H股上市的目的無外乎兩個,“融資”和“走出去”。
上述分析師指出,無論是徐工機械,還是三一和中聯重科,通過香港市場融資,無疑將幫助其海外擴張戰略,而且這幾家公司均已在A股市場再融資,短期內想再融資的話,也只有另辟蹊徑。
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