繼2010年12月底完成定向增發募集資金30億元、2011年7月份完成公司債一期發行并募集資金20億元之后,3月16日,柳工股份公司又成功完成了公司二期債券發行,再次募集資金13億元人民幣。
去年以來國家銀根政策緊縮,國內市場總體需求出現疲軟下滑趨勢,導致行業企業現金流緊張。柳工已連續三年大規模募集資金,累計成功融資63億元,為公司實現2015年500億發展戰略提供了強有力的資金支持,使公司整體實力大幅度提升,同時也為柳工節約了大量的財務費用。
此次柳工公司債選擇在央行下調存款準備金率后,市場資金面得到緩解,債券市場利率趨穩的情況下進行發行,爭取到了較滿意的低利率。發行時間從2月8日項目正式了啟動到3月19日募集資金到位,歷時僅40天。
本次柳工二期公司債為5年期固定利率債券,發行利率屬于同期同級較低水平,且大大低于銀行貸款利率,同期銀行三至五年期貸款利率達到6.90%,一年期基準利率也達6.56%。本次債券與同期銀行貸款基準利率相比,低了1.7個點的利差,約為柳工每年節約2,000萬元的利息費用。本次發行受益于柳工完整的價值鏈體系、領先的研發實力、良好的品牌認知度,以及穩健的財務政策,柳工的主體評級和債券項目評級均為AAA。
根據柳工2015年發展戰略,柳工主營收入規模將達到500億元,根據柳工市值管理戰略,柳工在重視產品市場發展的同時,也十分注重資本市場的經營。柳工產品市場的快速增長將為柳工在資本市場樹立績優股的形象,從而提升柳工價值和市值規模。與此同時,柳工產品市場規模的快速發展需要資產規模的相應提升,需要得到資本市場的有力支持,產品與資本兩大市場的發展,相輔相成。柳工近年來以高效的資本運作有力地支持了柳工主營業務的發展。本次通過發行公司債券募集資金,將用于償還公司債務和補充流動資金,對柳工顯著改善負債結構、降低財務成本并增加財務安全性、促進業務發展具有積極意義。
本次公司債發行完成后,柳工將及時辦理債券的上市工作和債券存續期間的管理工作,加強募集資金項目管理,樹立資本市場良好形象,為下次再融資打下良好基礎。
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