截至2002年底,在滬、深兩地證券市場上市的工程機械公司(整機) 共13家,其中滬市7家、深市6家。
2002年末13家公司總股本為33.4億股,其中流通股13.4億股,流通股占總股本的比例為40. 1%,總資產(chǎn)為160.6億元,股東權(quán)益為84.6億元,資產(chǎn)負(fù)債率47.3%,股東權(quán)益比率111.3%;主營業(yè)務(wù)收入124億元,同比增長48.1%,凈利潤7.86億元,同比增長59.1% ,每股收益0.235 元,比上年增加0.075元,凈資產(chǎn)收益率為9.29%,增長2.98%。 這些上市公司中,按主營業(yè)務(wù)收入排名,徐工科技突破了20億元大關(guān),繼續(xù)保持第一的位置,收入10億~ 20億元的有5家,山推股份位于第二位,桂柳工和廈工股份分別位于第三位和第四位;按凈利潤排名,中聯(lián)重科位于第一位(15371萬元),山推股份第二位(14839萬元),桂柳工第三位(12363萬元),徐工科技第四位(1 0730萬元),安徽合力第五位(7386萬元)。13家上市公司的產(chǎn)品主要涉及以下幾類:
一、挖掘機械
國內(nèi)的挖掘機械行業(yè)正處在一個快速發(fā)展時期,近3年銷量以每年 50%以上的速度增長,2002年再創(chuàng)年銷量19500臺的新高,增幅高達57. 3%。目前獨、合資企業(yè)在國內(nèi)的挖掘機市場占主導(dǎo)地位,占有率在90 %以上,工程機械的上市公司主要通過合資方式來參與挖掘機行業(yè)。目前有兩家企業(yè)與國外的工程機械企業(yè)建立了合資企業(yè)生產(chǎn)挖掘機,山推股份與小松合資組建小松山推(初始股比50%,年末股比30%),常林股份與韓國現(xiàn)代合資組建常州現(xiàn)代(股比40%)。2002年這兩家公司從快速發(fā)展的挖掘機市場多有收益,山推股份的投資收益為4515萬元,比 上年增加了4678萬元;常林股份的投資收益4452萬元,同比增長了192 %。桂柳工、山東臨工等未合資的公司也開始涉足挖掘機領(lǐng)域,并在快速增長的挖掘機市場中取得了較快的發(fā)展。桂柳工2002年挖掘機業(yè)務(wù)收入5482萬元,同比增長365%,山東臨工2002年挖掘機業(yè)務(wù)收入3041萬元,同比增長68%。
二、鏟土運輸機械 鏟土運輸機械主要包括裝載機、推土機、平地機、鉸接式翻斗車等。
1.裝載機行業(yè)
目前裝載機行業(yè)主要有6家企業(yè)上市,分別是桂柳工、廈工股份、山東臨工、常林股份、三九生化、徐工科技鏟運機械分公司。2002年裝載機是增長最快的行業(yè),銷量及增幅均達到歷史最高水平,全行業(yè)(13 家)銷售裝載機 41500臺,比上年增長74%,其中6家上市公司共銷售裝載機27600臺,占行業(yè)總銷量的66.6%,6家企業(yè)的裝載機產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入52.5億元,同比增長64.1%。主營業(yè)務(wù)增長較高的有:山東臨工增長93.8%,常林股份增長80.8%,桂柳工增長72.7%,其他公司的增長率都低于6家平均的增長率,三九生化裝載機營業(yè)收入增長57%,徐工科技鏟運分公司增長率最低,僅增長25.9%(見表一)。
2.推土機行業(yè)
目前工程機械上市公司中主要有河北宣工、山推股份、徐工科技鏟運分公司生產(chǎn)推土機。2002年推土機行業(yè)銷量3800臺,同比增長20%,增長率低于工程機械的其他行業(yè),經(jīng)濟效益也沒有明顯的改善。上述3家公司的推土機銷量2300臺,占行業(yè)總銷量的61%,行業(yè)集中度進一步提高。
河北宣工2002年共銷售推土機1224臺,同比增長12.5%,以銷量計算的市場占有率為32%,比上年降低3個百分點。2002年推土機銷量居同行業(yè)第一位,主營業(yè)務(wù)收入創(chuàng)歷史最好水平。
山推股份2002年共銷售推土機1059臺,同比增長43.7%,以銷量計算的市場占有率為28%,比上年增長5個百分點。推土機產(chǎn)品由于其毛利率水平相對較低,對該公司凈利潤貢獻不大,公司利潤主要來源于合資公司———小松山推工程機械有限公司。
徐工科技鏟運分公司2002年銷售推土機31臺,同比下降了18%,在推土機行業(yè)中不具備競爭優(yōu)勢。
3.平地機行業(yè)
目前工程機械上市公司中主要有中發(fā)展、徐工科技筑路機械廠、常林股份生產(chǎn)平地機。
2002年平地機行業(yè)銷量1241臺,同比增長57.7%,營業(yè)收入也大幅度增長,但經(jīng)濟效益并沒有明顯的改善。上述3家公司平地機銷量合計 1001臺,占行業(yè)總銷量81%,行業(yè)集中度進一步提高,3家企業(yè)在行業(yè)中占有絕對的壟斷地位。
中發(fā)展在平地機行業(yè)占有較大的市場優(yōu)勢,2002年平地機銷量位于行業(yè)第一位。2002年全部營業(yè)收入 25882萬元,同比增長41.1%,其中平地機業(yè)務(wù)收入22370萬元,同比增長42.7%。凈利潤-3727萬元,同比增虧3951萬元。
徐工科技筑路機械廠2002年平地機銷量218臺,同比增長47.3%,市場占有率位于行業(yè)第二位,與行業(yè)第一位的銷量差距在逐步縮小。2002 年平地機的業(yè)務(wù)收入8506萬元,同比增長了46.9%(見表二)。
常林股份2002年平地機銷量205臺,同比增長123%,市場占有率位于行業(yè)第三位,發(fā)展勢頭十分迅猛。2002年平地機的業(yè)務(wù)收入7785萬元,同比增長了107%。
4.鉸接式翻斗車(非公路自卸汽車)
目前工程機械上市公司中主要有北方股份、徐工科技生產(chǎn)鉸接式翻斗車。2002年重型汽車行業(yè)銷售火爆,但北方股份的主營業(yè)務(wù)收入26962 萬元,僅增長18.3%,技術(shù)和品牌優(yōu)勢顯然尚未轉(zhuǎn)化為市場優(yōu)勢,在市場開拓上還要付出更多的努力。另外該公司還面臨著加入WTO后,國外先進技術(shù)和產(chǎn)品將擠占更多的市場份額,而且隨著30噸以上自卸車的進口關(guān)稅逐步調(diào)低,公司已失去了在價格方面的優(yōu)勢,給未來的生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定的壓力。將壓力轉(zhuǎn)化為動力,依托大股東的領(lǐng)先技術(shù),再加上所處工礦兩用汽車行業(yè)的前景廣闊,北方股份應(yīng)該具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/P>
徐工科技2002年的鉸接式自卸車尚處于試制階段,尚未批量生產(chǎn)。據(jù)測算,國內(nèi)外市場對重型礦用車的需求量在今后將逐年遞增10%以上,市場前景較為廣闊。鉸接式自卸車項目批量生產(chǎn)后,將成為徐工科技新的利潤增長點。
三、壓實機械(壓路機)
目前主要有徐工科技筑路機械分公司、常林股份、桂柳工、中聯(lián)重科、金泰B、山推股份、中發(fā)展等生產(chǎn)壓實機械。
2002年壓路機行業(yè)同挖掘機、裝載機等行業(yè)一樣的火爆,行業(yè)銷量及增幅均達到歷史最高水平,全行業(yè)共銷售壓路機8400臺,比上年增長 38%,其中6家上市公司共銷售壓路機4900臺,占行業(yè)總銷量的58%, 6家企業(yè)壓路機產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入11.54億元,同比增長38.9%。
徐工科技筑路機械分公司2002年壓路機銷量3611臺,同比增長28 %,以銷量計算的市場占有率44 .3%,營業(yè)收入88123萬元,增長26.6 %,市場占有率及營業(yè)收入均居行業(yè)第一位;徐工科技的壓路機雖然在 行業(yè)中仍保持著絕對的優(yōu)勢,但其競爭對手越來越多,一拖集團、常林、柳工、廈工、中聯(lián)重科、山推、外資企業(yè)英格索蘭、民營企業(yè)三一重工紛紛殺入壓路機行業(yè)等,這些企業(yè)的實力也都很雄厚,未來的壓路機市場必將面臨著異常激烈的競爭。
常林股份以令行業(yè)矚目的高增長率成為2002年壓路機行業(yè)中的一匹黑馬,壓路機銷量527臺,增長27 9%,市場占有率6.5%,壓路機業(yè)務(wù)收入10506萬元,增長303%。
桂柳工自重組江陰交通工程機械廠介入壓路機領(lǐng)域以來,近年來在壓路機行業(yè)快速發(fā)展,2002年更取得了壓路機銷量327臺、增長93.5%的好成績。
中聯(lián)重科主營業(yè)務(wù)是混凝土機械,2002年其路面機械業(yè)務(wù)收入達6530 萬元,增長144%。
金泰B是兩市惟一發(fā)行B股的上市工程機械公司,第一大股東為上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司。2002年主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤略微增長,工程鉆機業(yè)務(wù)收入7029萬元,打樁機2911萬元,壓路機1835萬元,市政建設(shè) 4 635萬元。壓路機銷量94臺,同比降低38%,公司的壓路機銷量逐年降低,在壓路機行業(yè)已基本上不具備競爭力(見表三)。
四、樁工機械(鉆機、打樁機)
目前工程機械上市公司中主要有金泰B、徐工科技筑路機械分公司、中聯(lián)重科等生產(chǎn)樁工機械。
近年來鉆機的市場需求快速增長,但大部分產(chǎn)品都是從國外進口的。金泰B從壓路機業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型后,主營業(yè)務(wù)變?yōu)楣こ蹄@機,產(chǎn)品具有較高的技術(shù)含量,質(zhì)量和性能接近進口產(chǎn)品,但價格卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于進口產(chǎn)品,因此具有一定的優(yōu)勢,已逐步被市場認(rèn)可,具有很好的市場前景。但其機制不靈活制約了公司的經(jīng)營發(fā)展,近幾年來主營業(yè)務(wù)一直在1.5億元左 右徘徊不前,凈利潤也始終在幾百萬元左右。近年來其主營業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)型,轉(zhuǎn)向了高技術(shù)含量、高附加值的工程鉆機業(yè)務(wù),并進行了重大的資產(chǎn)重組工作,由傳統(tǒng)的機械制造變?yōu)槌鞘形鬯幚淼仁姓ㄔO(shè)項目投資、建設(shè)、管理行業(yè),步入了具有穩(wěn)定增長、潛力較大的現(xiàn)代環(huán)保經(jīng)營行業(yè),未來的發(fā)展速度可能會加快
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